Součástí Alternative Trend jsou Managed Futures a Global Macro. Obě strategie jsou smíšená (multi-asset) portfolia se zabudovanou možností "shortování", tj. s možností vydělávat na klesajících cenách. Tuto možnost tradiční akciové a dluhopisové fondy nemají.

Třídy aktiv řízené futures a akcie

^{Zdroj: EAM; data ke dni 31. 12. 2023;
G}lobal Equity Index = MSCI ACWI Index, Managed Futures Index = HFRX Systematic Diversified CTA Index  Asset classes managed futures and equities

Strategie Managed Futures a Global Macro si daly za úkol identifikovat trendy, které v současné době určují všechny globální investiční příležitosti. Liší se tím, že Managed Futures je systematický, tj. čistě modelový přístup, zatímco Global Macro podléhá průběžnému vyhodnocování situace manažerem fondu. Pákové pozice lze zaujímat v rámci tříd aktiv s nižší volatilitou, jako jsou například státní dluhopisy.

Jaké jsou výhody alternativního trendu a jaká jsou potenciální rizika?

Alternative Trend nabízí dodatečnou diverzifikaci v rámci portfolia akcií a dluhopisů, které je jinak téměř nemožné dosáhnout - vzhledem k nízké závislosti (korelaci) - a také krizovou alfu v kritických zátěžových fázích. Investoři by si také měli uvědomit, že cena fondu může čas od času výrazně kolísat.

Závěr

Pro investory, kteří chtějí plavat proti proudu akciových a dluhopisových fondů, nabízejí alternativní investice příležitost. V tomto článku jsme představili strategie v oblasti akcií a trendů. Je důležité si uvědomit, že investování do cenných papírů s sebou nese jak rizika, tak příležitosti.

^{Tento článek nepředstavuje investiční doporučení ani investiční poradenství podle příslušných právních předpisů. 
Všechny uvedené informace jsou pouze informativní a nezávazné.
Hodnota investičních nástrojů může stoupat i klesat, jejich minulá výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Stanovené investiční cíle nejsou zaručeny s ohledem na nepředvídatelné výkyvy na finančních trzích.}